Qu'est-ce qu'une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)?

Vous avez une valeur nette substantielle dans votre maison et avez besoin de liquidités? Une marge de crédit hypothécaire (HELOC) peut être faite pour vous.

Es-tu propriétaire? Avez-vous une valeur nette substantielle dans votre maison? Avez-vous besoin d'argent liquide? Une marge de crédit hypothécaire (HELOC) peut simplement être un excellent moyen pour vous d'emprunter de l'argent à un taux d'intérêt intéressant.

Un HELOC n'est que l'une des nombreuses façons d'emprunter de l'argent pour des choses comme un projet de rénovation de maison, le paiement d'un collège, la consolidation de dettes ou tout autre besoin que vous pourriez avoir pour une somme d'argent substantielle. Un HELOC présente des avantages considérables par rapport à l'utilisation d'une carte de crédit, à la souscription d'un prêt non garanti ou à l'utilisation d'un financement pouvant être disponible auprès d'une autre source ou d'un autre fournisseur de services.

Regardons un exemple concret du fonctionnement d'un HELOC.

Récemment, un de mes amis, appelons-le Joe, a décidé qu’il aimerait faire une rénovation importante de sa maison. Le projet comprenait le remplacement de tous les tapis par de vrais planchers de bois ainsi que la peinture et d'autres modifications structurelles. Les matériaux, ainsi que les coûts de main-d'œuvre, étaient considérables et totalisaient environ 25 000 $.

différents outils de menuisier (marteau en caoutchouc, électrofret, angle de menuisier) sur le sol stratifié

Joe ne voulait pas charger ou maximiser ses cartes de crédit, ce qui n'aiderait certainement pas son score FICO, et l'intérêt serait astronomique. L’entrepreneur a également proposé de fournir un financement, mais le taux d’intérêt était très élevé, ce n’était donc pas la voie qu’il souhaitait. Cela laissait Joe avec, dans son esprit, deux choix. Il pourrait s'adresser à sa banque ou à sa caisse populaire pour un prêt conventionnel, ou il pourrait obtenir un HELOC.

Joe a acheté sa maison il y a plusieurs années et sa valeur marchande actuelle est d'environ 400 000 $. Il doit environ 300 000 $ sur son hypothèque, ce qui signifie qu'il a 100 000 $ de valeur nette dans sa maison. Joe pourrait économiser un paquet d'intérêts s'il profitait de cette valeur nette en créant un HELOC pour financer la rénovation de sa maison.

Toutes les banques et établissements de crédit ont leurs propres règles et frais, mais en règle générale, vous pouvez obtenir un HELOC pour 85% de la valeur de votre maison moins ce que vous lui devez. Donc, en utilisant l'exemple de Joe: valeur de la maison de 400 000 $ x 85% = 340 000 $. Nous soustrayons le montant dû sur l'hypothèque initiale du chiffre de 85%: 340 000 $ - 300 000 $ = 40 000 $. Joe a pu se qualifier pour un HELOC de 40 000 $.

Un HELOC a généralement un taux d'intérêt variable (certains prêteurs offrent également des taux fixes) qui est lié au taux préférentiel. Il existe également une marge, généralement d'environ 1%, qui reste constante tout au long de la durée du prêt. Vous recevrez chaque mois une facture indiquant le principal et les intérêts dus. Il y a une période de tirage, qui est généralement de 10 ans, pendant laquelle vous pouvez retirer n'importe quel montant jusqu'à la limite convenue. Il y a généralement une période de remboursement de 20 ans qui suit la période de tirage. Pendant la période de remboursement, vous ne pouvez retirer aucun fonds et devez rembourser le solde et les intérêts.

L'un des avantages de l'HELOC est que vous pouvez retirer n'importe quel montant jusqu'à la limite convenue; dans le cas de Joe, cette limite était de 40 000 $. Joe a commencé à travailler sur sa maison en retirant 25 000 $. Au fil du temps, le projet s'est un peu élargi et il a pris 8 000 $ supplémentaires. Une fois les travaux terminés, Joe a commencé à rembourser les intérêts et le principal. La beauté du HELOC est que vous pouvez continuer à retirer jusqu'à la limite de crédit pendant la période de tirage et si vous avez remboursé une partie du capital qui compte dans le total des fonds disponibles. Un HELOC est comme une carte de crédit avec un énorme avantage; le taux d'intérêt est nettement inférieur sur la HELOC par rapport à une carte de crédit. Certaines personnes souscrivent à un HELOC pour consolider leurs autres dettes à intérêt plus élevé, telles que les cartes de crédit. Pourquoi payer 28% d'intérêt sur une carte de crédit alors que vous pouvez payer 6% sur un HELOC?

En règle générale, pour se qualifier pour un HELOC, un prêteur examinera votre pointage de crédit et vos antécédents de crédit, votre revenu mensuel, vos dettes mensuelles et vos antécédents professionnels. Le processus est très similaire à celui d'une demande de prêt hypothécaire.

Les chiffres que j'ai utilisés sont tous des exemples et seront différents de ce que vous trouverez sur le marché actuel. Tous les prêteurs ont des termes et conditions différents pour leurs HELOC, et les frais peuvent également varier. Il est logique de magasiner pour trouver le HELOC qui répond à vos besoins.